Deutsche Bank: cartolarizzazione dei crediti al consumo
Deutsche Bank ha perfezionato l’operazione denominata “Minerva” di cartolarizzazione di un portafoglio di crediti al consumo a tasso fisso performing del valore di circa €4.74 miliardi in termini di capitale residuo.
Deutsche Bank Spa ha ceduto i crediti alla società veicolo di cartolarizzazione Rocky 2021-1 SPV S.r.l. in linea con quanto prescritto dalla Legge 130/1999 per le operazioni di cartolarizzazione.
A fronte dell’acquisto, la società veicolo ha proceduto all’emissione di 2 classi di titoli per un ammontare complessivo di titoli pari a €4,741,500,000.00:
una tranche Senior Class A pari a €3,959,200,000.00 (83.5%) al quale è stato un rating A1 da parte dell’agenzia Moody’s e un rating AH da parte di DBRS Morningstar
una tranche Junior pari a €782,300,000.00.
L’operazione è stata strutturata in modo da soddisfare i requisiti previsti dalla nuova regolamentazione europea sulle cartolarizzazioni “semplici, trasparenti e standardizzate” (STS).
I titoli senior emessi dalla società veicolo sono stati quotati presso il segmento professionale ExtraMOT PRO di Borsa Italiana S.p.A. e sono stati interamente sottoscritti da parte di Deutsche Bank Spa.
Deutsche Bank Spa è stata assistita da Deutsche Bank AG come Arranger e dagli studi legali Allen & Overy - Studio Legale Associato e Bonelli Erede.
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Deutsche Bank ha perfezionato l’operazione denominata “Minerva” di cartolarizzazione di un portafoglio di crediti al consumo a tasso fisso performing del valore di circa €4.74 miliardi in termini di capitale residuo.
Deutsche Bank Spa ha ceduto i crediti alla società veicolo di cartolarizzazione Rocky 2021-1 SPV S.r.l. in linea con quanto prescritto dalla Legge 130/1999 per le operazioni di cartolarizzazione.
A fronte dell’acquisto, la società veicolo ha proceduto all’emissione di 2 classi di titoli per un ammontare complessivo di titoli pari a €4,741,500,000.00:
- una tranche Senior Class A pari a €3,959,200,000.00 (83.5%) al quale è stato un rating A1 da parte dell’agenzia Moody’s e un rating AH da parte di DBRS Morningstar
- una tranche Junior pari a €782,300,000.00.
L’operazione è stata strutturata in modo da soddisfare i requisiti previsti dalla nuova regolamentazione europea sulle cartolarizzazioni “semplici, trasparenti e standardizzate” (STS).I titoli senior emessi dalla società veicolo sono stati quotati presso il segmento professionale ExtraMOT PRO di Borsa Italiana S.p.A. e sono stati interamente sottoscritti da parte di Deutsche Bank Spa.
Deutsche Bank Spa è stata assistita da Deutsche Bank AG come Arranger e dagli studi legali Allen & Overy - Studio Legale Associato e Bonelli Erede.